Après avoir surmonté les défis considérables posés par la pandémie de COVID-19 durant les trois dernières années, les entreprises de dispositifs médicaux ont commencé à ressentir un retour à la normalité en 2023.

À présent, l'année 2024 s'annonce riche en développements significatifs pour le secteur de la medtech.

À travers les analyses de Wall Street et d'experts du domaine, explorons ici les principales tendances à surveiller pour cette année.

1. L’ablation par champ pulsé (PFA) comme moteur

2023 a clôturé sur plusieurs développements clés dans le secteur de l'ablation par champ pulsé (PFA) : 

• Medtronic a franchi une étape importante en recevant la première approbation de la FDA pour un dispositif PFA.

• Boston Scientific a eu raison d'anticiper l'approbation de son système Farapulse dès le premier trimestre 2024 - l'approbation ayant été officialisée fin janvier.

L'intérêt des analystes pour le PFA ne fait que croître, considérant cette technologie comme l’une des plus prometteuses du secteur. 

En effet, bien que l'efficacité du PFA n'ait pas encore été prouvée supérieure, la rapidité des procédures et la sécurité accrue sont des avantages indéniables.

Les médecins américains sont, par ailleurs, extrêmement enthousiastes, d'autant plus que leurs collègues européens utilisent déjà cette technologie.

Avec l'arrivée imminente de concurrents notables, l'enjeu majeur est à présent de savoir de savoir qui dominera ce secteur. 

2. Une accélération des fusions & acquisitions

Après une période de ralentissement notable suivant l'effervescence des transactions de 2021, le secteur des technologies médicales se prépare à une reprise des fusions et acquisitions en 2024. 

L'année a d’ailleur démarré sur les chapeaux de roues : 

• Boston Scientific a annoncé l'acquisition d'Axonics pour 3,7 Mds$.

• Johnson & Johnson a annoncé l’investissement de 400 M$ dans Laminar pour renforcer sa position sur le marché émergent de la fermeture de l'appendice auriculaire gauche.

• Zimvie envisage de vendre son unité de colonne vertébrale pour 375 M$.

• Integra projette d'acquérir Acclarent de J&J pour 275 M$.

Parmi les domaines prometteurs pour des transactions, on compte:

• L'ablation par champ pulsé

• Les avancées dans la réparation et le remplacement des valves mitrales et tricuspides

• L'assistance circulatoire mécanique

• La lithotripsie intravasculaire, qui traite les calculs rénaux.

3. Des comparaisons financières complexes

Alors que les entreprises de technologie médicale ont rapporté une stabilisation des résultats financiers et une croissance en 2023, 2024 pourrait s'avérer une année complexe pour les comparaisons annuelles.

En effet, la performance robuste actuelle pose des défis en termes de comparaison avec l'année précédente, qui pourrait refléter des distorsions dues à des circonstances exceptionnelles.

4. Un apaisement de la panique autour des GLP-1

L'année précédente a été marquée par un intérêt croissant pour les médicaments amaigrissants (agonistes du GLP-1).

Cette innovation a entrainé une réaction excessive des investisseurs et une vente massive d'actions dans le secteur des technologies médicales.

En effet, cette inquiétude a été alimentée par des résultats d'essais indiquant que ces médicaments améliorent la santé cardiaque et réduisent, voire éliminent, le besoin d'insuline chez certains patients, ce qui a mis sous pression les entreprises spécialisées dans le diabète comme Insulet et Tandem Diabetes Care.

Intuitive Surgical, connu pour ses robots chirurgicaux, a également été interrogé sur un possible ralentissement des interventions de chirurgie bariatrique.

Malgré ces turbulences, plusieurs dirigeants d'entreprise ont tenté de minimiser les risques durant les bilans financiers du troisième trimestre, suggérant que les effets sur le secteur pourraient être moins graves que prévu. 

Les entreprises semblent maintenant avoir une perspective plus réaliste de l'impact potentiel des GLP-1 sur l'industrie des dispositifs médicaux. 

Bien que ces médicaments puissent affecter certaines procédures à l'avenir, cela ne devrait pas avoir d’impact à moyen-terme. 

Merci d’avoir lu cette édition jusqu’au bout !

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